Que faire avec les titres de CAE, Labrador Iron Ore et TSO3? Voici quelques recommandations qui pourraient influencer les cours prochainement. Note: l'auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.
CAE (CAE, 26,57$): solides résultats
RBC Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance".
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,37$ par action, comparativement à une attente maison à 0,31$ et un consensus à 0,32$.
Steve Arthur indique que les résultats du trimestre cochent toutes les cases. Les bénéfices sont supérieurs aux attentes; plusieurs nouvelles commandes sont entrées et le carnet est à un niveau élevé; les marges sont très fortes du côté des activités civiles et s'améliorent dans la division Défense; le bilan se désendette.
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L'analyste souligne que l'aperçu de la direction pour 2019 est pour une poursuite de la croissance dans tous les segments. Il fait en conséquence passer son anticipation de bénéfice de 1,20$ à 1,23 par action. Celle 2020 grimpe de 1,33$ à 1,35$.
M. Arthur note que le titre s'est dernièrement redressé. S'il se négocie au même niveau que les pairs au chapitre du bénéfice par action (19,3 fois le bénéfice anticipé), il est à un léger escompte sur une base bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) (10,3 fois contre 12,3 fois).
La cible est haussée de 26$ à 29$.
