Osisko (OSK, 7,59$) : hausse de cible
Financière Banque Nationale réitère une recommandation «performance de marché».
Alors qu’elle est sous le coup d’une offre publique d’achat hostile de Goldcorp, la société minière vient de mettre à jour son plan minier pour son principal actif, la mine Malartic.
Steve Parsons indique que la récupération métallurgique de la mine sur sa durée de vie augmente de 86% à 89,2%. Il voit la nouvelle hypothèse comme raisonnable, Osisko ayant obtenu une récupération de plus de 88% depuis le quatrième trimestre 2011.
L’analyste note également que les charges de maintien global de la mine devraient atteindre 691$ US par once d’or comparativement à son estimé maison à 779$ US. Il estime cependant qu’à ce chapitre, du travail est encore nécessaire.
Dans un souci de prudence, il incorpore dans son modèle d’évaluation les nouvelles hypothèses, à l’exception des coûts unitaires.
Sa cible passe tout de même de 7$ à 8$.
