Pour les investisseurs qui ne veulent pas acheter Berkshire Hathaway directement ou encore qui préfèrent ne pas miser sur un seul cheval, plusieurs fonds communs de placements comptent la société de Warren Buffett dans leurs 10 principaux placements, révèle le classement qu'a réalisé Morningstar Canada pour nous. Plusieurs de ces fonds pratiquent l'achat de titres sous-évalués et certains s'inspirent même de l'approche du sage d'Omaha. Voici les points à retenir.

Le Fonds Sarbit IA Clarington d'actions américaines est celui qui détient le plus d'actions de Berkshire Hathaway, soit 9,7 % de son portefeuille. Il est suivi de près par le Fonds Chou Associés, avec 9,65 %.

Deux autres fonds qui ont également un faible pour les aubaines, le Fonds d'actions américaines Leith Wheeler et le Fonds Catégorie américain Mackenzie Cundill, ont respectivement investi 8,7 % et 8,5 % de leur portefeuille dans la société de Warren Buffett.

Berkshire Hathaway compte pour 8,9 % du Fonds de sociétés financières CIBC, qui, comme son nom l'indique, se consacre entièrement aux titres du secteur financier. Le Fonds mondial de rendement absolu BMO a 6,1 % de son actif dans le conglomérat.

Le Fonds nord-américain de valeur RBC n'a que 2,5 % de son actif dans Berkshire Hathaway, mais il obtient deux reconnaissances de la firme de recherche Morningstar Canada, soit une cote de 5 étoiles, ainsi qu'une médaille d'argent attribuée par les analystes de Morningstar.

Les analystes de Morningstar attribuent aussi une médaille d'or au Fonds Chou Associés, ainsi qu'une médaille de bronze au Fonds des marchés mondiaux Renaissance, qui a 5,7 % de son portefeulle dans Berkshire Hathaway.

La cote Étoile de Morningstar est une évaluation purement quantitative du rendement passé d'un fonds. Elle fait état de la performance ajustée selon le risque d'un fonds, par rapport aux autres de sa catégorie.

Les données sur 10 ans comptent pour 50 % de la note globale, celles de cinq ans, pour 30 % et celles de trois ans, pour 20 %.

Si un fonds se trouve parmi les meilleurs 10 % de sa catégorie, il reçoit cinq étoiles.

Les médailles représentent les fonds préférés des analystes de Morningstar par catégorie. Les médailles reflètent différents degrés de recommandation. Ces médailles constituent une mesure prospective qui communique la conviction des anaystes sur la capacité qu'a un fonds de surpasser les fonds équivalents ou son indice de référence, sur une base ajustée selon le risque, à long terme.

En résumé, la cote Étoile est une mesure de réussite, et la cote des analystes est une mesure d'aptitude.

Quatre autres fonds ont chacun environ 5 % de leur actif dans Berkshire : le Fonds mondial de découverte Dynamique, le Fonds de valeur américaine Dynamique, le Fonds d'actions américaines de valeur Scotia et le Fonds de croissance et de revenu américain Sentry.

Parmi les 34 fonds répertoriés, le Fonds d'actions américaines Leith Wheeler est celui qui prélève les plus faibles frais de gestion, soit de 1,40 %, abstraction faite de deux fonds collectifs offerts à des membres d'ordres professionnels.