Uni-Sélect (UNS, 21,50$) : nettement sous les attentes
Banque Scotia réitère une recommandation « performance de secteur » et abaisse sa cible sur le titre.
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,27$ par action, nettement sous l’attente maison à 0,35$ et le consensus à 0,38$.
Anthony Zicha note que la croissance organique des ventes a reculé de 4,7% au Canada et de 6,3% aux États-Unis. La direction cite un environnement économique difficile, des conditions météo et des interruptions de service liées à la mise en place d’un nouveau progiciel.
L’analyste souligne que le fabricant de pièces d’auto de Boucherville espère réduire sa dette de 40 à 50 M$ dans l’année en cours. Bien qu’il s’attende à ce que l’entreprise demeure à l’intérieur de ses conditions de crédit, monsieur Zicha croit qu’une détérioration continue de sa rentabilité pourrait accentuer son profil de risque.
L’anticipation de bénéfice 2013 est ramenée de 2,48$ à 2,27$ par action, celle 2014 de 2,75$ à 2,60$.
La cible passe de 25$ à 23,50$.
