Que faire avec les titres de Rona, Metro et AbitibiBowater? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
Rona (RON, 10,20$) : temps de regarder qui pourrait acheter
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Au second trimestre, la société rapporte un bénéfice normalisé de 0,30$ par action, de loin inférieur à l’attente maison à 0,38$.
Mark Petrie indique que la météo et un consommateur prudent ont fait plonger les ventes des magasins comparables de 9,6% et que les charges ont notamment diminué en raison des coûts de promotion.
L’analyste ajoute qu’il n’a jamais cru à un achat de la totalité des magasins Rona par Lowe’s (et n’y croit toujours pas), mais qu’avec un titre à un niveau qui n’a pas été vu depuis le krach de 2008-2009, il est temps de considérer certains scénarios d’acquisition potentielle.
Il croit que plusieurs acteurs pourraient être intéressés à une acquisition. Lowe’s et Target pourraient s’intéresser aux big box alors que Canadian Tire pourrait éventuellement s’intéresser au reste du réseau. Target bénéficierait d’emplacements stratégiques, alors que Canadian Tire bénéficierait d’un réseau de plus petits magasins lui permettant d’entrer dans plusieurs régions. Home Depot, qui commence à miser sur de plus petits formats, pourrait peut-être aussi être intéressée.
M. Petrie croit que si une transaction devait avoir lieu, elle pourrait survenir autour de 14-15$ l’action.
Dans l’intérim, il abaisse sa prévision de bénéfice 2011 de 0,82$ à 0,66$ par action, mais maintient sa prévision 2012 à 1,12$ par action.
La cible 12-18 mois est à 12$.
