AbitibiBowater (ABH, 15,60$ US) : bons résultats
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Neal Gilmer indique qu’au second trimestre, la société rapporte des revenus de 1,2 G$, alors qu’il attendait 1,15 G$. Le bénéfice avant intérêts, impôt et amortissement (BAIIA) est à 107 M$ US alors que son anticipation était à 98 M$ et le consensus à 101 M$.
L’analyste estime que les résultats démontrent les progrès significatifs enregistrés par la compagnie depuis sa restructuration, particulièrement au niveau de son bilan. Il note que la liste de souhaits de la direction inclut un retour d’argent aux actionnaires sous forme de dividende.
M. Gilmer s’attend à ce que la compagnie soit encore en mesure de réduire ses coûts et que les bénéfices continuent de croître dans les prochains trimestres.
Sa prévision de bénéfice 2011 est à 2,04$ US par action, celle 2012 à 2,61$ US.
La cible est à 27$ US.
