Shoppers Drug Mart (SC, 42,46$) : bons résultats, mais…
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Au troisième trimestre, la société propriétaire de la bannière Pharmaprix rapporte un bénéfice ajusté de 0,81$ par action, comparativement à une attente maison à 0,79$.
Perry Caicco qualifie les résultats de bons, supérieurs à ses attentes à presque tous les postes. Il précise cependant que même si les résultats sont solides, cela ne suggère pas un renversement majeur de rentabilité à court terme.
L’analyste note que les vents contraires de la réforme des médicaments seront toujours présents en 2013. Même après 2013, il estime difficile d’entrevoir un retour à une forte croissance alors que les additions de surface seront modestes et que les acquisitions sont chères.
La prévision de bénéfice 2012 passe de 2,87$ à 2,91$ par action, celle 2013 grimpe de 2,93$ à 2,94$.
La cible est à 44$.
