Que faire avec les titres de KP Tissue, Dollarama et Mediagrif? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
KP Tissue (KPT, 17,10$): amorce de suivi
Desjardins Marchés des capitaux amorce le suivi avec une recommandation d’achat.
La société détient une participation de 16,9% dans Produits Kruger, un joueur dominant dans l’industrie du papier tissu canadien et avec une présence croissante sur le marché US des marques privées.
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Pierre Lacroix indique que l’entreprise vient de compléter l’expansion de son usine de Memphis en la dotant d’une technologie avancée. Il estime que l’usine sera le principal catalyseur de croissance dans les prochaines années avec un ajout d’environ 60 M$ au bénéfice avant intérêts, impôt et amortissement (BAIIA) en 2017. Le BAIIA anticipé 2013 est à 118 M$.
L’analyste estime que la croissance s’appuie en outre sur une base de revenus stables en raison de la position dominante de la compagnie sur le marché canadien.
L’anticipation de bénéfice par unité 2013 est à 0,85$, celle 2014 est à 1,28$.
Le dividende est à 0,72$ (4,5%).
La cible est à 20$.
