Suncor (SU, 41,61$) : mieux que prévu
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,60$ par action, comparativement à un consensus à 0,52$, et une attente maison à 0,45$.
Randy Ollenberger indique que les résultats sont positifs et explique la performance par une nette amélioration de la rentabilité des raffineries.
Il fait passer sa prévision 2011 de 2,50$ à 2,57$ par action et celle 2012 de 2,98$ à 3,08$.
L’analyste estime que le titre est attrayant en ce qu’il offre un potentiel d’appréciation du capital, avec une expansion de la production des sables bitumineux, de même qu’un potentiel d’appréciation du dividende, avec l’augmentation des flux de trésorerie. Le dividende est actuellement à 0,40$ par action.
La cible grimpe de 42$ à 48$.