Que faire avec les titres de Green Mountain, Visa et Suncor? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
Green Mountain (GMCR, 32,96$ US) : Van Houtte fait grimper les prévisions de revenus
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,18$ US par action (avant amortissement) alors que la maison attendait 0,17$.
Scott Van Winkle indique que la direction livre un aperçu fort intéressant pour l’exercice à venir. La croissance anticipée des revenus n’est plus de 75%, mais de 80% en raison de l’acquisition de Van Houtte. La société maintient une prévision de bénéfice par action (avant amortissement) dans une fourchette 1,19$-1,29$ US, un pronostic très favorable étant donné les craintes associées à la hausse des prix du café vert.
L’analyste estime qu’il se trouve plusieurs années de croissance avant que le marché du café en tasse (single-cup) n’arrive à maturité. Il évalue que chaque 5% de pénétration de marché peut ajouter 1$ par action aux bénéfices de la société. Il s’attend à une pénétration de 25% du marché. À l’heure actuelle, le taux de pénétration de Green Mountain est à 8%.
M. Van Winkle fait passer sa prévision de bénéfice 2011 à 1,11$ US (1,29$ en excluant l’amortissement). Pour 2012, il introduit une prévision à 1,62$ US (1,89$ en excluant l’amortissement).
La cible grimpe de 42$ US à 50$ US.
Visa (V, 72,09$US) : solides résultats
Oppenheimer réitère une recommandation « surperformance ».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice en hausse de 20%, à 1,23$ US par action, conforme à l’attente maison et au consensus.
Glenn Greene indique que les volumes d’achats sont demeurés forts au début du second trimestre, alors que jusqu’à la fin janvier, ils étaient notamment en hausse de 10% sur l’an dernier aux États-Unis.
La direction de Visa se dit confiante dans sa position de marché et dans sa capacité à passer à travers une éventuelle loi Durbin qui pourrait venir diminuer les frais de transaction imposés aux commerçants.
L’analyste estime qu’il est difficile de quantifier les effets que pourrait entraîner l’arriver de nouvelles règles, mais croit que les efforts de mitigation contrebalanceront toute perte au dépend du consommateur.
La direction s’attend pendant ce temps à des revenus en hausse de 11-15% en 2011 et un bénéfice en hausse de 20%.
M. Greene fait passer son anticipation 2011 de 4,78$ US par action à 4,92$ et celle 2012 de 5,59$ à 5,72$ US.
La cible est à 100$ US.
Suncor (SU, 41,61$) : mieux que prévu
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,60$ par action, comparativement à un consensus à 0,52$, et une attente maison à 0,45$.
Randy Ollenberger indique que les résultats sont positifs et explique la performance par une nette amélioration de la rentabilité des raffineries.
Il fait passer sa prévision 2011 de 2,50$ à 2,57$ par action et celle 2012 de 2,98$ à 3,08$.
L’analyste estime que le titre est attrayant en ce qu’il offre un potentiel d’appréciation du capital, avec une expansion de la production des sables bitumineux, de même qu’un potentiel d’appréciation du dividende, avec l’augmentation des flux de trésorerie. Le dividende est actuellement à 0,40$ par action.
La cible grimpe de 42$ à 48$.