Que faire avec les titres de Bombardier, Banque de Montréal et 5N Plus? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Bombardier (BBD.B, 3,96$) : le bénéfice pourrait doubler ou tripler
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
La direction de Bombardier a présenté mardi son plan de développement pour les prochaines années. La stratégie pourrait ajouter entre 10 et 16 G$ de revenus annuellement et table également sur une marge bénéficiaire (BAIIA) actuellement à 6,7% qui pourrait augmenter de 1 à 3%.
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Fadi Chamoun indique que, s’il fonctionne, le plan pourrait générer entre 0,47$ et 0,98$ par action de plus sur le bénéfice des 12 derniers mois. Celui-ci s’établit à 0,51$.
L’analyste note que la division aéronautique est l’élément clef de la stratégie avec une contribution significative en provenance des nouveaux programmes CSeries, Learjet 85 et Global 7000/8000 (8 à 12 G$). Grâce à une pénétration plus importante des marchés émergents et à une augmentation de sa marge, Bombardier Transport devrait aussi contribuer à la croissance.
Monsieur Chamoun croit que la stratégie est exécutable et que les objectifs sont raisonnables.
La prévision de bénéfice pour l’exercice en cours (janvier 2012) est à 0,45$ US. Celle 2013 est à 0,51$ US.
La cible est à 7$.
