Osisko (OSK, 13,26$) : résultats inférieurs aux attentes
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance » (spéculatif).
John Hayes note qu’au deuxième trimestre, la société rapporte des résultats inférieurs aux attentes maison et à celles du marché. Au cours de la période, la propriété Malartic a produit 46 605 onces d’or à un coût (cash costs) de 1 094$ l’once. L’attente maison était plutôt à 47 688 onces à 725$ l’once.
L’analyste indique que des coûts supplémentaires ont dû être engagés pour la mise en service de la mine, ce qui n’est pas une réelle surprise.
Il revoit légèrement à la baisse son modèle d’évaluation.
Le bénéfice anticipé pour 2011 passe de 0,48$ à 0,15$ par action. Celui anticipé pour 2012 de 1,16$ à 1,01$.
La cible est ramenée de 18$ à 17,50$.
