Canadien Pacifique (CP, 60,33$) : bons résultats, perspectives intéressantes
Valeurs mobilières Desjardins renouvelle une recommandation d’achat.
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,19$ par action (en excluant les revenus extraordinaires et utilisant un taux d’imposition normalisé à 28%), comparativement à une attente maison à 0,16$ et un consensus à 0,18$.
Benoît Poirier note que la direction indique que la période des inondations ne devrait pas avoir d’effets négatifs aussi importants que l’an dernier.
Il ajoute que les activités du CP se remettent de l’un des hivers les plus difficiles en plusieurs décennies et que plusieurs groupes de ressources naturelles devraient voir leurs volumes augmenter dans les mois à venir.
L’analyste fait passer son anticipation 2011 de 3,67$ à 3,71$ par action. Il maintient à 5,07$ celle pour 2012.
La cible est à 72$ CAN.
