Le concepteur et fabricant de systèmes d'éclairage à diodes électroluminescentes (DEL) à haut rendement Lumenpulse fait son entrée en Bourse au moment où son exploitation approche de la rentabilité et où il caresse des ambitions internationales. Ses systèmes illuminent notamment la façade du Musée d'art contemporain de Montréal. L'entreprise montréalaise pourrait récolter jusqu'à 86 M$ si les courtiers exerçaient toutes leurs options. Après trois ans de croissance rapide, pendant laquelle ses revenus ont crû à un rythme annuel de 78 %, la société remboursera 16 M$ de dettes, dont un prêt de 5,9 M$ d'Investissement Québec, qui porte intérêt à 14 % et un emprunt à terme de 3,7 M$ auprès d'une banque qui porte intérêt à 10 %. De 2011 à 2013, Lumenpulse a accumulé un déficit de 29 M$, par rapport aux revenus de 56,5 M$ des 12 derniers mois. La société dépensera aussi 7 M$ pour mettre au point des produits et 10 M$ pour élargir son réseau de vente. La société, qui réalise 52 % de ses revenus aux États-Unis, veut étendre son réseau de revendeurs en Europe, en Asie et en Amérique latine. Lumenpulse a aussi cerné des cibles d'acquisition pour compléter sa technologie brevetée ou ses marchés. Le président fondateur François-Xavier Souvay a 34 % des droits de vote et l'administrateur Nicolas Bélanger, 26 %. Cette émission est admissible au Régime d'épargne-actions II du Québec.
L'exploitation sur le point de faire ses frais
Revenus / BAIIA (millions de dollars)1
2011 20,2 M$ - 3,0 M$
2012 31,6 M$ - 5,1 M$
2013 42,3 M$ - 7,6 M$
2014 (9 mois) 45,2 M$ - 0,6 M$
1Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement.
Source : Prospectus
