BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «surperformance».
Fadi Chamoun dit avoir reçu en rencontre institutionnelle le chef de la direction financière et le responsable des relations avec les investisseurs du transporteur ferroviaire et en être ressorti avec un sentiment positif.
L’analyste indique que trois choses l’amènent à croire que les résultats devraient continuer de grimper, même au-dessus de ses anticipations, qui sont supérieures au consensus. 1-Les revenus devraient progresser dans une fourchette 8-10% par année dans les années à venir; 2-une plus forte progression des revenus supporte une atteinte plus rapide d’un ratio d’exploitation dans le bas des 60%;3- la direction suggère que des options supplémentaires existent pour diminuer ses coûts et son taux d’imposition.
L’anticipation de bénéfice 2014 est haussée de 8,62$ à 8,67$ par action. Celle 2015 passe de 10,73$ à 10,87$.
La cible grimpe de 205$ à 215$.
