Desjardins Marché des capitaux hausse sa recommandation à «achat».
Au deuxième trimestre, la papetière rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) de 35,9 M$, supérieur à l’attente maison à 30,9 M$ et à l’aperçu de la direction pour «une légère amélioration sur les 30,2 M$ de l’an dernier».
Keith Howlett indique que la performance provient d’une croissance des volumes aux États-Unis et au Mexique, de volumes stables au Canada, d’une baisse du prix des intrants, d’une baisse des coûts opérationnels et d’une hausse des prix au Canada.
L’analyste souligne qu’en deuxième moitié d’année, l’entreprise profitera de l’arrivée d’un nouveau client de marque privée aux États-Unis et du plein impact de la hausse des prix.
Il dit voir les premiers signes d’une amélioration de la performance.
L’anticipation de bénéfice 2016 passe de 0,57$ par action à 0,66$, celle 2017 grimpe de 0,71$ à 0,76$.
La cible est augmentée de 13,50$ à 15$.
