Deutsche Bank Securities amorce le suivi avec une recommandation «conserver».
Brian Kraft souligne que Disney a une stratégie média différente du secteur et a un potentiel plus important. Il note qu’elle compte sur la chaîne sportive ESPN qui est un leader dans sa catégorie et où la tendance publicitaire devrait être résiliente.
L’analyste souligne aussi que l’entreprise produit moins de films que d’autres, mais en produit de plus importants. Des films qu’elle utilise ensuite comme levier pour la vente d’objets promotionnels et dans ses parcs thématiques.
Monsieur Kraft s’attend à ce que sur les trois prochaines années, les bénéfices de la société (avant intérêts et impôts) avancent annuellement d’environ 8%. Il estime cependant qu’à son niveau actuel, le titre est pleinement évalué.
L’anticipation de bénéfice 2015 est à 4,94$ US par action, celle 2016 à 5,40$ US.
La cible est à 105$ US.
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