Desjardins marché des capitaux réitère une recommandation «conserver».
Au deuxième trimestre, la société mère d’Hélicoptères canadiens rapporte une perte ajustée de 0,01$ par action, comparativement à une attente maison pour un bénéfice de 0,11$ et un consensus pour un bénéfice de 0,01$.
Benoît Poirier indique que la direction explique la faiblesse par des marchés plus difficiles pour les services d’hélicoptères du côté des ressources naturelles. Elle dit poursuivre sa réduction de coûts et compte utiliser son bilan peu endetté pour saisir des occasions qui lui permettraient de donner de l’expansion à ses affaires.
L’analyste note que la récente acquisition de Norsk lui a notamment permis de faire passer le nombre d’occasions d’affaires de 23 à 42, bien que ces contrats ne sont pas dans la poche et qu’ils n’auraient pas d’impact sur les revenus avant 2017-18.
L’anticipation de bénéfice 2015 est abaissée de 0,36$ à 0,21$, celle 2016 passe de 0,65$ à 0,58$.
Le dividende est à 1,10$ par action (6,4%).
La cible est abaissée de 19$ à 18$.
