Facebook (FB, 30,10$) : quel sera l’impact de Graph Search?
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation d’achat.
La société a dévoilé mardi la version beta d’un nouvel engin de recherche baptisé Graph Search. L’engin permet de loger des requêtes sur différentes informations basées sur les connections entre usagers et groupes à l’intérieur du réseau (exemple : des restaurants à Londres où mes amis sont allés? Des amis de ma ville qui font du vélo?).
Ross Sandler note qu’il n’y a pas encore de mécanisme de monétisation des résultats de recherche. Il estime que l’engin devrait améliorer l’expérience des usagers, mais croit que le défi sera de monétiser le tout sur une vaste échelle.
L’analyste souligne que seulement 15 à 20% du milliard de recherches quotidiennes sur Facebook sont des requêtes qui ne touchent pas des personnes. Seulement une fraction des requêtes origine d’une intention commerciale. L’espoir de Facebook est de changer la statistique, mais il entretient des doutes sur la chose.
Monsieur Sandler estime en outre que plus les recherches seront segmentées, plus il sera difficile pour les gros annonceurs d’arriver avec d’importantes enveloppes publicitaires. Les volumes ne seront pas suffisants.
L’anticipation de bénéfice 2012 est maintenue à 0,53$ US par action, celle 2013 à 0,71$ US.
La cible est à 40 $ US.
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