Osisko (OSK, 4,72$) : les résultats s’améliorent
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation «surperformance de secteur».
Cosmos Chiu indique que les résultats du troisième trimestre montrent que la performance s’améliore à la mine Malartic. La production a augmenté de plus de 50 000 tonnes par jour de calendrier, alors que les teneurs se sont améliorées de 0,90 g/t et les coûts unitaires de 19,39$ par tonne.
L’analyste note que la direction guide vers une production de 485 000 onces pour 2013, à un coût (cash costs) de 770 $/once, ce qui est conforme à ses attentes.
Monsieur Chiu indique qu’avec la baisse du risque à la mine Malartic et la démonstration de sa capacité à générer des flux de trésorerie libres, il peut maintenant augmenter de 9 à 11 le multiple qu’il accole à son anticipation de flux de trésorerie 2014.
La cible est haussée de 6$ à 7$.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
