Evercore Partners : la côte sera ardue, mais pas impossible à remonter
Evercore Partners réitère une recommandation « pondération de marché ».
Alkesh Shah note que le nombre d’abonnés s’est accru de 5 millions au cours du trimestre, pour atteindre 75 millions. Il s’attend à ce que la croissance se poursuive à la faveur du développement des marchés internationaux et atteigne 80-85 millions d’usagers en 2013. En 2015 cependant, ce nombre pourrait être retombé à 62 millions en raison de pertes de parts de marché.
Même s’il était optimiste avec la plateforme QNX, l’analyste estime qu’il est probablement trop tard pour que les Blackberry 10 puissent maintenant établir un nouvel écosystème qui viendrait concurrencer ceux d’Apple, Android et Microsoft. Il estime que la société devrait adopter le système Window (de Microsoft) si elle entend demeurer concurrentielle.
Dût-elle adopter ce nouveau système que son titre (RIMM, 15,13$ US) pourrait rebondir au-dessus des 20$ US.
Dans l’intérim, monsieur Shah ramène sa prévision 2012 (février) de 4,27$ US par action à 4,18$. Celle 2013 passe de 4,05$ US à 3,50$ US.
La cible est à 20$ US.
