Apple (AAPL, 604,30$ US) : quels seront les résultats?
Banque Scotia renouvelle une recommandation « surperformance de secteur ».
La société doit rapporter ses résultats du troisième trimestre, mardi, le 24 juillet.
Gus Papageorgiou s’attend à un bénéfice de 12,43$ US par action, ce qui est significativement au-dessus du consensus (10,72$ US) et de l’aperçu de la direction (8,68$ US).
L’analyste estime que les ventes de iPad devraient être très fortes, mais note que les ventes de iPhones devraient être à la baisse sur le trimestre précédent en raison d’un effet de saisonnalité.
Il précise que le titre se négocie à un multiple raisonnable de 10,5 fois les attentes de bénéfice des prochains 12 mois. Monsieur Papageorgiou ne croit pas que le multiple prendra de l’expansion mais croit que les bénéfices continueront de grimper ce qui aura un impact haussier sur le titre.
La prévision de bénéfice 2012 est à 51,18$ US par action, celle 2013 est à 64,06$ US.
La cible est à 843$ US.
