SNC-Lavalin (SNC, 55,67$) : la Libye pourrait avoir créé une occasion
Valeurs mobilières Desjardins renouvelle une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,74$ par action comparativement à une attente maison à 0,72$.
Pierre Lacroix note qu’après avoir retranché les projets libyens du carnet de commandes (environ 934 M$), celui-ci atteint 13 G$ comparativement à une attente non ajustée à 13,2 G$.
Il ajoute que les perspectives de la direction pour 2011 sont plus prudentes que celles perçues par le consensus alors qu’elle guide vers un bénéfice stable pour l’exercice (entre 2,55$ et 2,60$ par action).
L’analyste estime que la situation actuelle en Libye a un impact limité sur SNC et que les récentes pressions à la baisse sur le titre représentent un intéressante occasion d’achat.
La cible est à 65$.
