Rogers Communication (RCI.B, 47,32$) : bons résultats, retraite du patron
Banque Scotia réitère une recommandation « surperformance de secteur ».
Au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,88$ par action, comparativement à un consensus à 0,73$. En concomitance, l’entreprise annonce que son chef de direction, Nadir Mohamed, prendra sa retraite à la fin de l’année.
Jeff Fan estime que les activités dans le sans-fil prennent de la vigueur. Le revenu moyen par unité est en hausse au cours du trimestre et il s’attend à ce que la tendance se poursuive dans les prochains mois. Les subventions devraient en parallèle diminuer pour les appareils, particulièrement en première moitié d’année.
L’analyste voit aussi la croissance se poursuivre dans les activités de câble, malgré la poursuite du déploiement du réseau FIBE de Bell.
Monsieur Fan croit que monsieur Mohamed pourrait vouloir livrer plus que ce qu’il ne promet à sa dernière année aux commandes de Rogers. Il ne croit pas que son retrait affecte la stratégie de la société.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 3,60$ par action.
Le dividende est à 1,74$ par action (3,7%).
La cible est à 53$.
