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À quoi les investisseurs doivent-ils veiller lorsqu’ils choisissent les meilleures actions à dividendes ?
Chez Morningstar, nous pensons que les meilleures actions à dividendes ne sont pas simplement celles dont le rendement est le plus élevé. Nous suggérons plutôt aux investisseurs de regarder au-delà du rendement d’une action et de choisir des actions à dividendes durables et d’acheter ces actions lorsqu’elles sont sous-évaluées.
«Il est vraiment essentiel d’être sélectif lorsqu’il s’agit d’acheter des actions à dividendes et de rechercher le rendement», explique Dan Lefkovitz, stratège pour Morningstar Indexes. «Chercher les zones du marché les plus riches en rendement peut souvent vous conduire dans des zones troublées et des pièges à dividendes — des sociétés qui ont un beau rendement, mais qui n’est finalement pas durable. Il faut rechercher la durabilité et la fiabilité des dividendes à l’avenir à long terme».
David Harrell, rédacteur en chef de Morningstar DividendInvestor, suggère de se concentrer sur les entreprises dont les équipes de direction soutiennent leurs stratégies de dividendes et de privilégier celles qui présentent des avantages concurrentiels, ou des bastilles économiques.
«Une cote de bastille ne garantit pas le versement de dividendes, bien sûr, mais nous avons observé des corrélations très fortes entre les bastilles économiques et la durabilité des dividendes», précise David Harrell.
Compte tenu de l’incertitude économique et de la volatilité des marchés boursiers, les investisseurs à la recherche des meilleures actions à dividendes pourraient envisager d’ajouter à leur portefeuille des actions à dividendes de qualité sous-évaluées. Après tout, les sociétés de qualité ont la stabilité financière nécessaire pour maintenir leurs dividendes pendant les périodes économiques incertaines, et le risque de prix est réduit lorsque les investisseurs peuvent acheter les actions de ces sociétés à bas prix.
10 meilleures actions à dividendes à acheter
Pour trouver les meilleures actions à dividendes, nous nous tournons vers l’indice Morningstar Dividend Yield Focus. Les actions à dividendes de cette liste font partie des meilleurs composants de l’indice, et elles étaient également sous-évaluées, avec des Cotes Morningstar de 4 et 5 étoiles au 13 février 2024.
1 Exxon Mobil XOM
2 Verizon Communications VZ
3 Philip Morris International PM
4 PepsiCo PEP
5 Altria Group MO
6 Bristol-Myers Squibb BMY
7 Medtronic MDT
8 Gilead Sciences GILD
9 Duke Energy DUK
10 Pioneer Natural Resources PXD
Voici un petit aperçu de chaque action à dividendes bon marché, ainsi que quelques métriques Morningstar clés. Toutes les données sont valables jusqu’au 13 février 2024.
