RBC Marchés des capitaux réitère une recommandation "performance de secteur".
La société annonce que le gouvernement du Canada refuse d'accorder son feu vert à la transaction qui aurait fait passer Aecon à la société chinoise CCCC International Holding.
Derek Spronck croit qu'il est peu probable que d'autres acheteurs soient intéressés à court terme et voit l'évaluation de l'entreprise revenir sur ses bases opérationnelles.
Il note qu'avant l'offre d'achat chinoise, le titre se négociait à 14,34$, et qu'il a fermé à 17,24$ la journée suivante.
L'analyste indique qu'Aecon a gagné plusieurs contrats d'infrastructures depuis. Son carnet de commandes est aujourd'hui à 4,6 G$, alors qu'il était à 4,3 G$ au troisième trimestre 2017. Il croit qu'un autre 1,6 G$ est en voie de s'ajouter au carnet au deuxième trimestre 2018.
M. Spronck estime que la visibilité est bonne, mais, dans le contexte, le titre lui apparaît actuellement correctement évalué.
La cible est abaissée de 20$ à 17$.
