Meta Platforms (META, 281,83 $ US): une croissance des revenus qui passe par les services de messagerie

Avec Messenger et WhatsApp, Meta Platforms, aussi société mère de Facebook, a réussi la difficile tâche de bâtir deux des plus importants réseaux de services de messagerie au monde.

La prochaine étape, pour l’entreprise, est de monétiser des réseaux, estime l’analyste Justin Post, de Bank of America.

«Nous croyons que les possibilités de l’intelligence artificielle, et en particulier les algorithmes de grands modèles de langage, sont conçus pour améliorer les services de messagerie et permettraient de mieux cibler des auditoires, d’automatiser le support technique, d’améliorer le magasinage en ligne, de générer de la publicité et d’offrir des solutions de photos et de vidéos», dit-il.

Justin Post soutient que les «publicités clics», soit les publicités qui redirigent les gens vers des discussions, ont le vent dans les voiles et pourraient permettre à Meta Platforms de générer des revenus de 10 milliards de dollars cette année. «Ces publicités peuvent générer un important rendement sur le capital investi en augmentant le taux d’engagement et en réduisant le temps nécessaire pour réaliser des achats», croit-il.

Selon l’analyste, le revenu moyen par utilisateur en 2022 s’est chiffré à 2,70$US sur Messenger et à 0,50$US sur WhatsApp, ce qui est moins élevé que pour d’autres entreprises du secteur, dont WeChat à 6$US et Line à 7,70$US.

«En assumant que le revenu moyen par utilisateur sera de 4,20$US d’ici la fin de 2025, Meta pourrait alors en tirer des revenus de 24 milliards de dollars (G$US) annuellement. Les services de messagerie permettraient à l’entreprise de bonifier sa croissance de 4 points de pourcentage entre 2022 et 2025», estime-t-il.

À plus long terme et en prenant en compte que d’autres services d’intelligence artificielle seront déployés, tout comme des services de paiements, de jeux en ligne et de commerce électronique, l’analyste pense que le revenu moyen par utilisateur pourrait atteindre 8,50$US d’ici 2030 et que les services de messagerie généreraient alors des revenus de 60G$US.

Justin Post réitère sa recommandation d’achat sur le titre de Meta Platforms, mais relève son cours cible sur un an, qui passe de 300$US à 320$US.