Photo: Benjamen Nantel, Les Affaires

Que faire avec les titres de SNC-Lavalin, Costco et Québecor? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.

SNC-Lavalin (SNC, 46,39$): un no brainer?

Dundee Marchés des capitaux renouvelle une recommandation d’achat.

Maxim Sytchev note qu’au quatrième trimestre, la société rapporte un bénéfice lié à ses activités d’ingénierie (excluant les concessions) de 0,12$ par action. Celui-ci est conforme à son attente.

Il note également que la direction guide vers un bénéfice consolidé (avec les concessions) se situant dans une fourchette 2,25-2,50$ par action pour 2014, alors que le consensus est plutôt à 2,68$.

L’analyste dit être agréablement surpris par le fait que la direction fournisse un aperçu, le marché ne s’y attendant pas. Il n’est pendant ce temps pas surpris que les attentes ne soient pas atteintes. Depuis plusieurs semaines, il prévenait que le marché était trop optimiste sur la rentabilité des activités d’ingénierie.

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Monsieur Sytchev estime cependant que les concessions valent plus que ce qu’on leur accorde comme valeur. Il s’attend en outre à ce que l’exercice 2015 affiche des résultats nettement améliorés.

À son avis, le titre offre peu de risque de recul et un intéressant potentiel de hausse.

La cible est à 59$.