Gildan (GIL, 36,71$ US) : bons résultats
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,53$ US par action comparativement à 0,41$ l’an dernier et à un consensus à 0,49$.
Claude Proulx indique que la direction de Gildan guide au surplus vers un troisième trimestre supérieur aux attentes (0,71$ contre 0,61$ US).
L’analyste augmente de 0,05$ sa prévision de bénéfice 2011 à 2,15$ US, celle pour 2012 passe de 2,65$ à 2,70$ US.
M. Proulx estime que l’environnement inflationniste actuel (prix du coton en hausse, prix de l’énergie en hausse) favorise la société, dont la base de coûts est très faible. Il note que depuis juillet 2010, elle a augmenté ses prix de gros de 27,5%.
À son avis, à 14 fois le bénéfice anticipé en 2012, le titre est peu cher étant donné les perspectives de croissance.
La cible est à 43$ US.
