Chorus (CHR.B, 4,36$) : hausse de cible
TD Newcrest réitère une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice par action de 0,13$ par action, inférieur aux 0,17$ de l’an dernier, mais conforme au consensus.
Tim James note que le titre de la société est tombé de 12% la semaine dernière et est en baisse de plus de 17% sur l’année. À son avis, les activités de la société sont bien isolées d’un ralentissement économique grâce à une entente avec Air Canada, qui a acheté pratiquement toute sa capacité à un prix prédéterminé.
L’analyste s’attend à ce qu’à l’expiration de l’entente, en 2012, Chorus obtienne de meilleurs prix qu’actuellement.
Il ajoute que son dividende de 0,60$ par action offre actuellement un rendement de 14% et compense pour le recul des dernières semaines.
La prévision de bénéfice 2011 est à 0,49$ par action, celle 2012 à 0,59$.
La cible passe de 5,50$ à 6$.
