Couche-Tard (ATD.B, 54,34$) : sous le consensus, mais…
Valeurs mobilières GMP réitère une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,81$ par action, comparativement à une attente maison à 0,97$ et un consensus à 0,89$.
Martin Landry note qu’il était difficile de prédire les résultats du trimestre en raison du peu d’information et d’une période de quatre mois pour la nouvelle filiale européenne Statoil Fuel & Retail.
Il précise que le bilan de l’entreprise est capable d’absorber de nouvelles acquisitions dont une majeure qui pourrait grimper jusqu’à 1,5 G$ US.
L’analyste continue de voir un fort potentiel de croissance chez Statoil et s’attend à ce que le bénéfice d’opération de Couche-Tard connaisse une croissance annuelle composée de 20% dans les trois prochaines années.
L’anticipation de bénéfice 2013 (30 avril) est à 3,20$ par action, celle 2014 à 3,72$ et celle 2015 à 4,08$ US.
La cible est à 61$.
