Que faire avec les titres de Rona, Couche-Tard et Boralex? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Rona (RON, 10,98$) : quel est le mandat du nouveau patron?
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Le quincaillier annonce l’arrivée de Robert Sawyer, ancien chef des opérations de Metro, au poste de chef de direction.
Vishal Shreedhar se dit encouragé par l’annonce en ce qu’elle procure plus de lumière aux investisseurs sur un rôle clef. Il ne s’attend toutefois pas à des améliorations à court terme du côté des activités.
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L’analyste note que la stratégie est déjà établie et qu’il n’est pas prévu que le nouveau chef de direction vienne la modifier. Il cite le chef de direction par intérim, Dominique Boies (redevient chef de la direction financière). Au dernier appel conférence, il indiquait que le président du conseil avait été clair à l’effet que l’orientation n’allait pas être modifiée et que les candidats étaient au courant de la direction empruntée.
Monsieur Shreedhar continue de croire que les perspectives de Rona dépendront des montants qu’elle pourra obtenir d’éventuels désinvestissements et des améliorations qu’elle pourra apporter à ses activités.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 0,64$ par action, celle 2014 à 0,80$.
La cible est à 12$.
Couche-Tard (ATD.B, 54,34$) : sous le consensus, mais…
Valeurs mobilières GMP réitère une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,81$ par action, comparativement à une attente maison à 0,97$ et un consensus à 0,89$.
Martin Landry note qu’il était difficile de prédire les résultats du trimestre en raison du peu d’information et d’une période de quatre mois pour la nouvelle filiale européenne Statoil Fuel & Retail.
Il précise que le bilan de l’entreprise est capable d’absorber de nouvelles acquisitions dont une majeure qui pourrait grimper jusqu’à 1,5 G$ US.
L’analyste continue de voir un fort potentiel de croissance chez Statoil et s’attend à ce que le bénéfice d’opération de Couche-Tard connaisse une croissance annuelle composée de 20% dans les trois prochaines années.
L’anticipation de bénéfice 2013 (30 avril) est à 3,20$ par action, celle 2014 à 3,72$ et celle 2015 à 4,08$ US.
La cible est à 61$.
Saputo (SAP, 50,38$) : l’impact de la fermeture de Warwick
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
Le fromager annonce la fermeture de deux de ses usines, l’une à Warwick et l’autre au Manitoba.
Peter Sklar indique que les activités des deux usines seront intégrées à celles d’autres usines au Canada. Il calcule que les fermetures devraient ajouter 0,03$ au bénéfice par action.
L’analyste estime qu’un autre 0,03$ de gain devrait provenir de la récente consolidation de ses activités de distribution dans la grande région de Montréal.
L’anticipation 2014 (mars) passe de 3,05$ à 3,07$ par action, celle 2015 de 3,25$ à 3,31$.
La cible est haussée de 55$ à 57$.
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