Telus (T, 45,73$) : solides résultats
Valeurs mobilières Desjardins réitère une recommandation « conserver ».
Au troisième trimestre la société rapporte un bénéfice de 0,89$ par action (excluant 0,12$ de charges non récurrentes) comparativement à 0,84$ l’an dernier et à un consensus à 0,77$.
Maher Yaghi note que la téléphonie traditionnelle continue de connaître des jours difficiles avec un recul des revenus de 2,2%. Il note également que les abonnements télé connaissent une solide performance, en hausse de 38 000, comparativement à 29 000 au trimestre précédent. Pendant ce temps, les revenus du sans-fil continuent de bien faire, en hausse de 5,4%.
L’analyste précise que la compagnie a augmenté son dividende (2,10$) de 5% et qu’elle devrait l’augmenter encore l’an prochain.
Parce que le titre de Telus s’est beaucoup apprécié dans les derniers mois, et qu’il s’échange maintenant à prime sur BCE, M. Yaghi estime cependant qu’il pourrait y avoir un meilleur niveau d’entrée.
La cible est à 46,50$.
