Amazon.com (AMZN, 223,04$ US) : résultats complexes, mais ça semble pas mal
Deutsche Bank Securities réitère une recommandation d’achat.
Au deuxième trimestre, la société rapporte des résultats complexes avec nombre d’écritures à isoler.
Lloyd Walmsley indique que le bénéfice par action pro forma est à 0,16$ US comparativement à une attente maison à 0,38$ US et un consensus à 0,48$. En excluant des charges extraordinaires, il estime cependant que le bénéfice est à 0,64$ US, ce qui bat facilement les attentes.
L’analyste note que les revenus sont légèrement inférieurs à ses attentes, mais que le mixte de produits vendus a offert une marge supérieure. La chose s’explique notamment par plus de produits vendus pour des tiers et un plus grand nombre de produits numériques (livres, Kindle, etc.).
La direction guide néanmoins vers des résultats moins élevés que ce que monsieur Walmsley anticipait pour les mois à venir.
La prévision de bénéfice 2012 est en conséquence ramenée de 2,94$ US à 2,65$ US, celle 2013 de 4,67$ à 4,50$ US.
La cible est à 265$ US.
