Que faire avec les titres de Dollarama, Domtar et Jean Coutu? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Dollarama (DOL, 68,23$): mieux que prévu
Valeurs mobilières Industrielle Alliance renouvelle une recommandation d’achat.
Au quatrième trimestre, le détaillant rapporte un bénéfice ajusté de 1,06$ par action (1,04$ dilué), comparativement à une attente maison à 1,02$ et un consensus à 1,01$.
Neil Linsdell indique qu’après avoir institué un dividende à 0,09$ par action par trimestre en juin 2011, l’entreprise l’a fait grimper à 0,11$ en avril 2012 et vient cette fois de le hausser à 0,14$ par trimestre (0,56$, 0,8%). Il ajoute que depuis la mise en place de son programme de rachat d’actions en juin, elle a aussi racheté 3% de ses actions en circulation.
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L’analyste note que Dollarama compte actuellement 785 magasins. Après en avoir ajouté 81 dans le dernier exercice, elle veut en ouvrir entre 75 et 80 dans l’exercice en cours.
Monsieur Linsdell croit qu’il y a encore de l’espace au Canada pour qu’elle poursuive à ce rythme pendant au moins une dizaine d’année. A ce moment, ajoute-t-il, une expansion devrait s’opérer en Amérique latine par l’entremise de Dollar City.
L’anticipation de bénéfice 2013 est à 2,99$ par action, celle 2014 à 3,39$ et celle 2015 à 3,88$.
La cible est haussée de 67$ à 76$.
