En concurrence avec une importante opération de financement impliquant la Caisse de dépôt et le Régime de pension du Canada, Genivar lance une OPA de plus de 440 M$ sur WSP Group, une société de services professionnels multidisciplinaires du Royaume-Uni.
Les sociétés disent vouloir combiner leurs réputations, leurs expertises et leur portée géographique pour créer une entreprise de services de calibre mondial avec approximativement 14 500 employés dans plus de 30 pays.
À la suite de la transaction, Christopher Cole, l'actuel chef de direction de WSP, deviendra le président du conseil d'administration de l'entreprise, alors que l'actuel président du conseil de Genivar, Richard Bélanger, deviendra l'administrateur indépendant principal. Le conseil d'administration de la nouvelle entité demeurera composé des membres actuels du conseil de Genivar et le chef de la direction, Pierre Shoiry en deviendra le nouveau grand patron.
WSP est un groupe conseil spécialisé en construction, Transport et infrastructure, gestion de projet et en énergie et environnement. La société est inscrite à la Bourse de Londres et emploie 9000 employés dans 200 bureaux dans plus de 30 pays. Elle se classe au quatrième rang selon les produits d’exploitation internationaux dans le bâtiment, au dixième rang selon les produits d’exploitation internationaux en génie industriel et est l’une des trois premières firmes en Suède et en Norvège.
Pour l’exercice terminé le 31 décembre 2011, les produits d’exploitation de WSP s’élevaient à environ 1,1 milliard de dollars (717 millions de livres sterling) et son BAIIA se chiffrait à environ 82 millions de dollars (51 millions de livres sterling).
Les revenus de Genivar en 2011 ont atteint 651 M$ et permis de générer un BAIIA de 89,7 M$.
Chaque porteur d’actions de WSP émises et en circulation (un « actionnaire ») aura droit à 4,35 £ par action, ce qui représente une prime d’environ 67 % par rapport au cours de clôture le 6 juin 2012. La valeur comptable de la transaction s’élève à environ 278 millions de livres sterling (442 millions de dollars), qui seront versées au comptant (le « prix d’achat »).
La transaction suppose une valeur d’entreprise de 400 millions de livres sterling (637 millions de dollars), compte tenu des passifs au titre des régimes de retraite.
