Fonds Manuvie Ciblé mondial

Nombre de fois que le fonds a été recommandé par les gestionnaires auxquels nous avons parlé. Deux des fonds ont été recommandés à plus d'une reprise: X

Actif en gestion - 341,6 M$
Ratio des frais de gestion - 2,79 %
Rendement sur cinq ans - 12,2 %
Investissement minimum - 500 $
Cogestionnaires : Ian Lapey, depuis 2005, et Michael Lehmann, depuis 2012, de Third Avenue Management, New York

Mieux connue par l'intermédiaire de son fondateur Marty Whitman, le célèbre chasseur d'aubaines qui est parti en 2012, Third Avenue Management mise sur un nombre restreint de 30 titres dont le cours est bon marché. Les gestionnaires jettent souvent leur dévolu sur les titres lorsque ceux-ci sont impopulaires.

L'approche de Third Avenue met l'accent sur l'analyse des données du bilan des entreprises. Les gestionnaires achètent lorsque les cours des titres ne reflètent pas leur valeur fondamentale. Ainsi, les titres en portefeuille s'échangent en moyenne près de leur valeur comptable par rapport à un multiple de 1,9 fois pour les actions de l'indice mondial Morgan Stanley Capital.

Les titres sélectionnés se négocient aussi à un multiple de 0,8 fois leurs ventes en moyenne, comparativement à un ratio moyen de 1,2 fois pour l'indice de référence.

Pour compenser le manque de diversification d'un fonds aussi concentré, le gestionnaire Michael Lehman s'assure que les entreprises en portefeuille ont de bons bilans et des dirigeants actionnaires.

Le fonds ne peut avoir plus de 52 % de son actif aux États-Unis. Au 31 janvier, il avait le tiers de son actif aux États-Unis, le tiers en Europe et 17 % en Asie.

Quelque 40 % du portefeuille se compose de titres du secteur financier.

Vérifiez si vous avez une répartition appropriée de titres étrangers. Ces sept fonds de gestionnaires chevronnés sont d'excellents choix à considérer pour se diversifier.