Manitoba Telecom (MBT, 32,02$) : le pire est passé, mais n’achetez pas une fusion potentielle
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation «conserver».
Dvai Ghose indique que même si le processus de mise en vente avorté de Allstream a été décevant, sa rentabilité et ses flux de trésorerie continuent de s’améliorer. Il ajoute que même si la croissance est un défi, les activités traditionnelles de téléphonie génèrent pendant ce temps des flux de trésorerie constants et se montrent fort résistantes aux assauts de la concurrence.
L’analyste note que le dividende de 1,70$ par action semble sécuritaire et que son rendement de 5,3% est attrayant.
Même si BCE pourrait devoir faire des acquisitions pour continuer de faire croître son dividende, monsieur Ghose ne croit cependant pas que les autorités autoriseraient l’acquisition de MTS Mobility ou encore de Allstream.
La cible est maintenue à 31$.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
