RBC Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance".
Arun Viswanathan a récemment rencontré la direction de la société et en ressort avec une opinion positive.
Il rappelle que l'entreprise a récemment accepté de vendre en exclusivité ses produits chez Lowe's (en maintenant cependant ses propres boutiques). Sachant que Sherwin-Williams ne vendait que des produits dérivés de peinture chez Home Depot, il juge que la décision de tout mettre sous un même toit a plus de sens.
L'entreprise réitère son intention des synergies de 385 M$ à 415 M$ à long terme du côté des revêtements. L'analyste note que ces synergies ne comprennent pas de synergies de vente et croit que ces dernières pourraient amener des surprises à la hausse.
Il s'attend en outre à ce que la société revienne sur le marché des acquisitions ou rachète de ses actions dès 2019.
L'anticipation de bénéfice par action ajusté pour 2018 est à 19,30$, celle pour 2019 est à 22,35$ US.
La cible est à 490$ US.
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