(Photo: LesAffaires.com)

Que faire avec les titres de Power Corp., CAE et Cargojet? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.

Power Corp. (POW, 30,60$) : les filiales médias pèsent de nouveau

BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».

Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,49$ par action, comparativement à un consensus à 0,57$ et une attente maison à 0,61$.

Tom MacKinnon indique que l’écart est principalement attribuable à une perte de 21 M$ (0,05$ par action) chez Square Victoria Communications, la division qui regroupe les journaux et les plateformes numériques médias de la société.

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Il précise que la division continue de peser sur les résultats. En 2012, elle a généré des pertes de 9 M$, et en 2013, celles-ci se sont élevées à 76 M$. Parce qu’il dit avoir des attentes plus modestes à court terme pour Square Victoria, l’analyste augmente de 5 à 10 M$ son anticipation de pertes par trimestre pour la division.

L’anticipation de bénéfice 2014 est en conséquence ramenée de 2,65$ à 2,55$ par action, celle 2015 de 3$ à 2,95$.

Monsieur MacKinnon dit tout de même aimer le titre de Power Corp. en raison de l’important escompte de 22% par rapport à sa valeur estimée (la moyenne long terme est entre 15 et 17%), de ses importantes liquidités, et de son dividende (1,16$) qui donne un revenu de 3,8%.

La cible est maintenue à 35$.