Banque Scotia renouvelle une recommandation "neutre".
Turan Quettawala note que les résultats du premier trimestre sont faibles, avec un recul des revenus de 5% sur l'an dernier. Il estime que ceux-ci viennent augmenter la probabilité que la société ne soit pas en mesure d'atteindre l'aperçu de la direction pour 2018. Celle-ci maintient cependant son aperçu.
L'analyste note qu'il n'y a pas de nouveau sur les discussions en cours avec Boeing. Il estime que l'acceptation par le gouvernement brésilien d'une éventuelle entente demeure le risque le plus élevé.
M. Quattawala continue de croire que la structure qui pourrait le mieux convenir à toutes les parties serait de vendre une partie de la division des avions commerciaux à Boeing, ce qui permettrait à Embraer de conserver 100% de ses divisions avions d'affaires et Défense.
En incorporant certaines retombées d'une éventuelle entente avec Boeing, il hausse sa cible de 23,50$ US à 28$ US.
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