Bombardier (BBD.B, 4,05$) : résultats plus faibles en vue, mais…
Financière Banque Nationale réitère une recommandation «performance de secteur».
Cameron Doerksen abaisse de 0,07$ à 0,06$ par action son anticipation de bénéfice pour le premier trimestre. Il indique que les sources de données qu’il surveille laissent entendre que les livraisons de jets d’affaires seront plus faibles que ce qu’il anticipait. Il s’attend maintenant à 29 livraisons d’avions d’affaires comparativement à 43 au préalable.
L’analyste note cependant que les commandes chez Bombardier Transport connaissent une poussée importante et devraient facilement battre les attentes sur l’année.
S’il croit que le titre pourrait être sous pression lors du dévoilement des résultats du premier trimestre, il estime qu’il devrait se redresser par la suite.
Monsieur Doerksen note que les fondamentaux de marché sont solides pour les avions d’affaires et pour la division transport. Les investisseurs pourraient aussi se montrer optimistes avec l’approche du salon de Farnborough, à la mi-juillet, et la possibilité de commandes supplémentaires de CSeries.
L’anticipation de bénéfice 2014 est maintenue à 0,38$ US par action. Celle 2015 est à 0,39$.
La cible est haussée de 4$ à 4,50$.
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