BMO Marchés des capitaux réitère une recommandation «performance de marché».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) ajusté estimé à 112 M$, sous l’attente maison à 123 M$ et le consensus à 117 M$.
Fadi Chamoun croit que les occasions de croissance sont limitées dans toutes les activités de l’entreprise de transport routier et de messagerie.
L’analyste souligne que la direction a dans le passé été habile à éliminer les coûts, mais que les occasions d’amélioration des marges semblent désormais plus modestes.
Dans le contexte, il croit que le potentiel de hausse des bénéfices et du titre est limité.
La cible est maintenue à 25$.
