BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance".
Fadi Chamoun ramène son anticipation de croissance des bénéfices pour 2017 de 13% à 10%.
L'analyste indique que la révision s'appuie sur des coûts hivernaux qui devraient être plus élevés que ce qu'il postulait initialement, de même que sur la décision de l'entreprise de diriger ses flux de trésorerie vers la diminution de sa dette plutôt que le rachat d'actions.
Il dit cependant s'attendre à ce que le programme de rachat d'actions redémarre en 2018. Dans l'intérim, il juge également que le titre est peu cher à la lumière d'un PIB américain qui devrait s'accélérer dans les deux prochaines années, et d'un marché de l'énergie qui devrait fournir de plus importants volumes au Canada.
L'anticipation de bénéfice 2017 est ramenée de 11,92$ à 11,54$.
La cible est maintenue à 230$.
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