Financière Banque Nationale réitère une recommandation «surperformance».
Cameron Doerksen note que les investisseurs ont quelques préoccupations sur le titre. Ils croient que l’aperçu 2016 de la société pourrait arriver sous le consensus 2016; voient la faiblesse du marché russe; redoutent une diminution des ventes dans l’Ouest canadien; et constatent que la couverture de neige en Amérique du nord et en Scandinavie est moins importante que l’an dernier.
L’analyste croit qu’effectivement, à court terme, il y a un risque que l’aperçu 2016 arrive sous le consensus (à 1,74$ par action). Son anticipation est plutôt à 1,64$.
Il note cependant que les ventes en Russie sont aujourd’hui de moins de 5% du total des revenus et celles de l’Ouest canadien de 3-4%. La couverture de neige en Amérique du nord s’est en outre dernièrement améliorée.
Pour 2015, monsieur Doerksen croit notamment qu’un PIB en croissance aidera les ventes aux États-Unis, tout comme la faiblesse du dollar canadien. Il croit aussi que des augmentations de parts de marché sont possibles grâce à l’introduction de nouveaux modèles et à l’expansion du réseau de marchands.
La cible est à 28$.
