BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».
Kenneth Zaslow dit modifier son modèle d’évaluation en ce qu’il croit que Kraft pourrait dans un avenir plus éloigné en venir à la conclusion qu’il serait payant d’essaimer ses principales divisions.
L’analyste estime qu’en plus de rendre l’entreprise plus compréhensible, l’essaimage amènerait probablement le marché à accorder des multiples plus élevés pour chacune des divisions que ce qu’il accorde aux résultats consolidés.
L’anticipation de bénéfice 2014 est maintenue à 3,14$ US par action, celle 2015 à 3,39$ US.
Le dividende est à 2,10$ US par action (3,7%).
La cible est haussée de 61$ à 63$ US.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
