Canaccord Genuity abaisse sa recommandation à «conserver».
Dvai Ghose indique qu’un certain nombre de facteurs positifs militent pour Rogers : elle a maintenu une discipline de prix depuis la fin de 2013, la consolidation des nouveaux entrants dans le sans-fil semble avoir du plomb dans l’aile, les sociétés de télécommunication étrangères ne semblent plus intéressées par le Canada, elle n’a pas tellement d’exposition à l’Alberta et à la chute des prix pétroliers.
En revanche, l’analyste voit aussi plusieurs facteurs négatifs : le revenu moyen par unité dans le sans fil et le roulement des abonnés demeurent un enjeu, la stratégie IPTV continue de décevoir, le chef de direction plaide pour de la patience, et les flux de trésorerie semblent avoir atteint leur sommet en 2010.
Dans le contexte où le titre a pris 12% depuis le troisième trimestre 2014, monsieur Ghose juge qu’il ne peut maintenir une recommandation d’achat.
La cible est à 48$.
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