Herbalife (HLF, 52,05$ US) : la consommation quotidienne devrait augmenter
Canaccord Genuity renouvelle une recommandation d’achat.
Scott Van Winkle dit avoir assisté à une présentation de la direction de l’entreprise lors d’un événement organisé par sa maison d’investissement.
La présentation focalisait sur le potentiel de son modèle de consommation quotidienne. Celui-ci représente actuellement entre 34 et 41% des ventes, mais l’entreprise s’attend à ce qu’à long terme, il génère 60 à 70% des revenus.
L’analyste note que les investisseurs continuent d’être préoccupé par le modèle de mise en marché et de commissions à plusieurs niveaux (fidélité des revendeurs incertaine). Il estime cependant que près de 80% des ventes de l’entreprise ne sont pas exposées à des commissions à plusieurs niveaux.
L’anticipation 2012 est pour un bénéfice de 3,93$ US par action, celle 2014 est à 4,50$ US.
La cible est à 76$ US.
