Canadian Tire (CTC.A, 68,93$) : bons résultats
Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation « surperformance ».
Au deuxième trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 1,84$ par action comparativement à une attente maison à 1,47$ et un consensus à 1,52$.
Vishal Shreedhar indique que les résultats sont très bons, malgré des ventes de magasins comparables plus faibles que ce qu’il attendait (+0,4% contre 2,5%). Il note que les résultats ont été soutenus par la performance de certaines catégories de produits saisonniers.
L’analyste dit demeurer positif sur le titre. Il note qu’il se négocie à 10,4 fois son anticipation à venir, un multiple de 9% inférieur au ratio moyen cinq ans de 11,5.
La prévision de bénéfice 2012 est haussée de 6,34$ à 6,66$ par action, celle 2013 grimpe de 6,72$ à 6,84$.
La cible est augmentée de 77$ à 79$.
