Mega Brands (MB, 9,80$) : Barbie arrive plus tôt que prévu
Valeurs mobilières Industrielle Alliance renouvelle une recommandation d’achat.
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,65$ par action comparativement à une attente maison à 0,59$ et un consensus à 0,61$.
Neil Linsdell indique que les revenus de l’entreprise ont été inférieurs à ses attentes (une croissance de 5% alors que 12% était en mire). La marge bénéficiaire a toutefois été meilleure en raison du mixte de produits vendus et d’investissements récents dans un centre de production de Montréal.
L’analyste note que même si le jeu de construction Barbie ne devait arriver qu’au premier trimestre, il sera sur certains rayons (Walmart et Toys’R’Us) à compter du 12 décembre. Il s’attend à ce que Barbie soit l’un des plus gros lancements de jeux de l’histoire de Mega Brands.
Malgré des ventes plus faibles au troisième trimestre, monsieur Linsdell se dit confiant de voir l’entreprise afficher de solides résultats au quatrième trimestre, particulièrement avec les lancements des lignes Skylanders et Barbie.
L’anticipation de bénéfice 2012 est à 0,88$ par action, celle 2013 est à 0,89$.
La cible est à 11$.
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